মরগান স্ট্যানলি ধনীদের মধ্যে সবচেয়ে ধনী ব্যক্তিদের সেবা করার জন্য পারিবারিক অফিস ইউনিট চালু করেছে

জেড ফিন, মরগান স্ট্যানলি ওয়েলথ ম্যানেজমেন্টের চিফ অপারেটিং অফিসার এবং কর্পোরেট ও প্রাতিষ্ঠানিক সমাধানের প্রধান

সূত্র: মরগান স্ট্যানলি

শুধুমাত্র ধনীদের জন্য অর্থ ব্যবস্থাপনার পথ তৈরি করার পর, মরগান স্ট্যানলি সবচেয়ে ধনী ব্যক্তিদের উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করেছেন – কয়েক বিলিয়ন ডলারের সম্পদ সহ পারিবারিক অফিস, CNBC খুঁজে পেয়েছে।

সম্পদ ব্যবস্থাপনার চিফ অপারেটিং অফিসার জেড ফিনের মতে, বিশ্বের সবচেয়ে ধনী ব্যক্তি এবং পরিবারগুলির দ্বারা প্রতিষ্ঠিত সবচেয়ে শক্তিশালী বিনিয়োগ সংস্থাগুলি, পারিবারিক অফিসগুলির উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করে ব্যাঙ্কটি বিগত চার বছর ধরে বিভিন্ন পণ্যের বিকাশ ঘটিয়েছে।

এই পদক্ষেপটি ওয়াল স্ট্রিটের পুরানো পার্থক্যগুলিকে অস্পষ্ট করে একটি প্রধান খেলোয়াড় হিসাবে পরিবারের আগমনের সর্বশেষ চিহ্ন। গত এক দশকে কোম্পানিগুলি সংখ্যায় বিস্ফোরিত হয়েছে, এবং ফলনের জন্য তাদের বিশ্বব্যাপী অনুসন্ধানে, পারিবারিক অফিসগুলি যে কোনও জায়গায় যেতে পারে এমন যান যা হেজ ফান্ডের মতো বাজি তৈরি করতে পারে, স্টার্টআপে বিনিয়োগ করতে পারে৷ -আপ যেমন ভেঞ্চার ক্যাপিটাল ফার্ম এবং এমনকি সরাসরি কেনা কোম্পানি .

কিন্তু তাদের আকার এবং জটিলতার অর্থ হল সাম্প্রতিককাল পর্যন্ত পারিবারিক অফিসগুলি কার্যত উপেক্ষা করা হয়েছিল, ব্যাঙ্কের ঐতিহ্যগত সম্পদ ব্যবস্থাপনা চ্যানেলগুলির জন্য খুব বড় এবং প্রাতিষ্ঠানিক কভারেজের জন্য খুব ছোট, ফিন একটি সাক্ষাত্কারে বলেছিলেন।

“তারা তখন যা ছিল তার ফাটলের মধ্যে পড়েছিল,” তিনি বলেছিলেন। “এটি একটি $ 5.5 + ট্রিলিয়ন সেগমেন্ট যেখানে কেউ একটি বড় ভূমিকা পালন করে না কারণ কোন একক অফার নেই যা সত্যিই বিভিন্ন পরিবারের বিভিন্ন প্রয়োজনের সাথে খাপ খায়।”

2010 সাল থেকে সিইও জেমস গরম্যান দ্বারা পরিচালিত মরগান স্ট্যানলি ক্লায়েন্টের সম্পদে $ 10 ট্রিলিয়ন পৌঁছানোর লক্ষ্যে, বর্তমান স্তরের থেকে 50% বেশি হওয়ার কারণে এই ধাক্কাটি এসেছে৷ গর্মান মর্গান স্ট্যানলিকে সম্পদ ব্যবস্থাপনার দৈত্য হিসেবে আকৃতিতে সাহায্য করেছিল, আংশিকভাবে অধিগ্রহণের মাধ্যমে যা ব্যাঙ্ককে ক্লায়েন্টদের একটি বিস্তৃত স্পেকট্রাম লক্ষ্য করতে সাহায্য করেছিল। বিনিয়োগকারীদের দ্বারা এই পদ্ধতির প্রশংসা করা হয়েছে, যারা অপেক্ষাকৃত অস্থির বাণিজ্য এবং বিনিয়োগ ব্যাংকিংয়ের চেয়ে আয়ের আরও স্থিতিশীল উত্স পছন্দ করে।

‘খেলা পরিবর্তনকারী’

ব্যবস্থাপনার অধীনে সম্পদ বাড়ানোর ক্ষেত্রে ব্যাঙ্কের সাফল্য আধিকারিকদের সুযোগের অন্যান্য ক্ষেত্র খুঁজতে প্ররোচিত করেছে। 2018 সালে, ফিন ফ্যামিলি অফিসের ক্লায়েন্টদের জিজ্ঞাসা করা শুরু করেছিলেন যে তাদের সবচেয়ে বড় প্রয়োজনগুলি কী। ম্যানেজাররা এখনও হোল্ডিংয়ের ট্র্যাক রাখার জন্য এক্সেল স্প্রেডশীটের উপর নির্ভর করে, দ্রুত অপ্রচলিত ডেটা উত্সগুলির রিম থেকে ম্যানুয়ালি নম্বর আপডেট করে, তিনি বলেছিলেন।

“তাদের সত্যিই যা প্রয়োজন তা হল সত্যের উত্স,” ফিন বলেছিলেন। “আপনি কীভাবে একটি পরিবারের জন্য একটি সাধারণ খাতা তৈরি করবেন যেখানে তারা যে কোনও সময়ে বুঝতে পারে তাদের মোট এক্সপোজার কী এবং বিভিন্ন লোককে, বিভিন্ন অধিকার এটি দেখার অনুমতি দেয়? এটাই চ্যালেঞ্জ।”

তাই ব্যাঙ্ক হেজ ফান্ডের জন্য তার ফান্ড সার্ভিস প্ল্যাটফর্ম নিয়েছে, যা সম্পদ শ্রেণী এবং ভৌগোলিক জুড়ে মান রাখে এবং ট্র্যাক করে এবং এটিকে পারিবারিক অফিসের জন্য অভিযোজিত করে, একটি পরিষ্কার ইন্টারফেস তৈরি করে যা হোল্ডিং এবং কর্মক্ষমতা দেখায়।

মর্গ্যান স্ট্যানলি ফ্যামিলি অফিস ইউনিট গত বছর নতুন প্ল্যাটফর্মে কোম্পানির অনবোর্ডিং শুরু করেছে এবং এ পর্যন্ত $25 বিলিয়নের বেশি সম্পদ যোগ করেছে, ব্যাঙ্ক বলেছে। ইক্যুইটির জন্য একটি শক্তিশালী বছরে, মরগান স্ট্যানলি 2021 সালে নেট নতুন সম্পদে রেকর্ড $ 438 বিলিয়ন যোগ করেছেন।

“এটি এই পরিবারের জন্য একটি গেম চেঞ্জার হয়েছে কারণ এখন তারা দেখতে পারে যে তাদের সমস্ত জিনিসপত্র রিয়েল টাইমে কোথায় আছে এবং সেই অনুযায়ী সিদ্ধান্ত নিতে পারে, যা তাদের সবচেয়ে বড় চ্যালেঞ্জ ছিল,” তিনি বলেছিলেন।

নতুন টাকা বনাম পুরাতন

জানুয়ারীতে, যখন তার $10 ট্রিলিয়ন লক্ষ্য সম্পর্কে জিজ্ঞাসা করা হয়েছিল, তখন গোরম্যান নবজাতক পারিবারিক অফিস ব্যবসাকে একটি কারণ হিসাবে উল্লেখ করেছিলেন যে ব্যাংকের সম্পদ আগের বছরের তুলনায় দ্রুত বৃদ্ধি পেয়েছে। “সত্য হল, ধনী লোকেরা কম ধনী লোকদের চেয়ে ধনী হচ্ছে,” গোরম্যান বলেছিলেন।

অতি ধনীদের সম্পদ বৃদ্ধির সাথে সাথে যাদের বিনিয়োগের জন্য কমপক্ষে $250 মিলিয়ন রয়েছে তারা ফ্যামিলি অফিস মডেলের দিকে ঝুঁকছে, যা তাদের কম নিয়ন্ত্রিত গাড়িতে তাদের অর্থের উপর সরাসরি নিয়ন্ত্রণ দেয়।

যেহেতু অফিসগুলিকে সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ কমিশনের সাথে উপদেষ্টা হিসাবে নিবন্ধন করতে হবে না, তাই তাদের সংখ্যা এবং পরিচালিত সম্পদের সাথে অনুমান পরিবর্তিত হয়। বিশ্বব্যাপী কমপক্ষে 10,000টি পারিবারিক অফিস রয়েছে, যার বেশিরভাগই গত 15 বছরে তৈরি করা হয়েছে, অ্যাকাউন্টিং ফার্ম EY-এর মতে।

মরগান স্ট্যানলি এর প্ল্যাটফর্মে নতুন ধনীকে সাইন ইন করার ক্ষেত্রে অনেক বেশি সফলতা পেয়েছে পুরানো অর্থের পরিবারের তুলনায় যা ইতিমধ্যেই পরিচালিত হয়েছে৷ স্টার্ট-আপ প্রতিষ্ঠাতারা প্রাইভেট রাউন্ডে অর্থ সংগ্রহ করেছেন, তাদের কোম্পানি বিক্রি করেছেন বা জনসাধারণের কাছে এনেছেন বলে গত দশকে সম্পদ তৈরির একটি অভূতপূর্ব তরঙ্গ হয়েছে।

“আপনি যদি বিগত 12 থেকে 24 মাসে প্রতিটি আইপিও দেখেন, তাহলে আপনি একজন প্রিন্সিপাল দেখতে পাবেন যার কাছে এখন আগের তুলনায় অনেক বেশি টাকা আছে এবং এটি পরিচালনা করার জন্য সাধারণত কোন দল নেই,” ফিন বলেছেন। “ষষ্ঠ প্রজন্মে আসছে [of wealth]বিষয়টি ইতিমধ্যেই নিয়ন্ত্রণে রয়েছে।”

অ্যান্ডি সাপারস্টেইন, মরগান স্ট্যানলির সহ-সভাপতি

সূত্র: মরগান স্ট্যানলি

ব্যাঙ্ক তার পারিবারিক অফিস ড্যাশবোর্ডে সক্ষমতা যোগ করে চলেছে, যার মধ্যে প্রাইভেট কোম্পানির শেয়ার হেফাজতে রাখার ক্ষমতা রয়েছে। মরগান স্ট্যানলি একটি ম্যাচমেকিং প্ল্যাটফর্মেও কাজ করছে যেখানে স্টার্ট-আপরা সরাসরি ব্যাঙ্কে তহবিল সংগ্রহ করতে পারে, ফ্যামিলি অফিস এবং অন্যান্য খুব উচ্চ মূল্যের ক্লায়েন্টদের কাছ থেকে বিনিয়োগ করতে পারে।

“এটি এই পরিবারের কাছ থেকে চাহিদার একটি বিশাল উত্স হয়েছে। তারা আরও এবং বিভিন্ন ধরণের সম্পর্কহীন বিনিয়োগ দেখাতে চায়,” ফিন বলেছিলেন।

JPMorgan Chase এবং UBS সহ মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র এবং ইউরোপীয় ব্যাঙ্কিং প্রতিদ্বন্দ্বীরা সাম্প্রতিক বছরগুলিতে পারিবারিক অফিসগুলি পরিবেশন করার জন্য সংগ্রাম করেছে, সহ-প্রেসিডেন্ট অ্যান্ডি সাপারস্টেইনের মতে, মরগান স্ট্যানলি বিশ্বাস করেন যে গ্রুপের জন্য একটি ফিনটেক-চালিত সমাধান তৈরি করার জন্য এটি একটি দুর্দান্ত সূচনা করেছে৷

“অধিকাংশ প্রতিযোগীদের পক্ষে এরকম কিছু তৈরি করা এবং তৈরি করা খুব কঠিন,” সাপারস্টেইন বলেছিলেন। “আমরা কার্যকরভাবে পরিবারগুলিতে মানসম্পন্ন প্রাতিষ্ঠানিক পরিষেবা সরবরাহ করি।”

Related Posts